eMAXIS Slim全世界株式(オールカントリー)「オルカン」と、eMAXIS Slim米国株式(S＆P500)への資金の流入が加速しています。純資産総額はオルカンが3兆円、S＆P500が4兆円を越えていて、さらに純資産総額の増えるスピードも早くなっています。少し前にブログでも紹介しましたが、オルカンは設定から純資産総額1兆円までは約54ヶ月かかりました。しかし、1兆円から2兆円までが約9ヶ月、2兆円から3兆円までが約4ヶ月と加速度的に純資産総額が増えています。
eMAXIS Slim米国株式(S＆P500)は、設定日から純資産総額3兆円まで、66ヶ月かかりましたが、そこからわずか3ヶ月で4兆円と、こちらも純資産総額の増えるスピードが上がっています。
純資産総額は、例えば10人が10万円をある投資信託を購入した場合、投資信託の純資産総額は10×10万円で100万円になります。さらに株価が上がり投資信託の価値が120万円になったら、純資産総額は120万円になります。そのため、資金の流入と株価の変化が純資産総額に影響を与えます。今回はその両方にプラスの影響が働き、純資産総額が上昇したと考えられます。また、オルカンやS＆P500の投資対象は外国株がメインなので、歴史的な円安も純資産総額の伸びに貢献していると思います(円建ての海外株は円安に振れるだけで価値が増えます。)。また、資金の流入に関しては2024年1月から運用が始まった新NISAの影響も大きいと思います。
オルカンとS＆P500は2024年5月6日現在で、1年のトータルリターンがオルカンは+41.1％、S＆P500は+49%となっていて、リターンもかなり良いです。オルカンとS＆P500の決定的な違いは、オルカンは47の国と地域の約3000銘柄に投資しますが、S＆P500は米国のトップ企業500社に投資している点が大きく違います。要は「全世界型のオルカン。米国株式のS＆P500。」といった感じです。
そこで少し考えてしまうのが、「オルカンとS＆P500どっちがいいのか？」というところです。波乗りうーたんとしては、正直「オルカンとS＆P500なら、どっちでもオッケー！迷ったら半分ずつミックスでもオッケー！」だと、思っています。
S＆P500派の意見は、
・世界中に分散投資すると、低成長の国まで投資することになる。
・米国企業はグローバルな展開を前提に活動しているから、米国企業だけに投資するだけで十分。
こんな感じだと思います。
一方、オルカン派の意見は、
・今後も米国が最強とは限らない。
・米国株最強時代の次の時代を担う市場が出てきた時にリターンをとりこぼさない。
こんな感じだと思います。ただ、オルカンの中身は最近の米国株の強さから60%が米国株です。そのため、値動きもかなり似ています。もしも、オルカンを50%+S＆P500を50%の割合で保有すると、全体では「米国株80%+その他の国の株20%」となります。
この「米国株80%+その他の国の株20％」をS＆P500派から見れば、「最強の米国株に中途半端に他の国を混ぜている」様に見えて、オルカン派からみれば、「80%米国株で、中途半端に他の国が入っていて分散が不十分」の様に、なんとなく中途半端な印象を持つ投資家も多いと思います。
ただ、オルカンもS＆P500もベースは米国株であることは変わりないので、「どっちが良いのか決められない」、「敢えてどっちの利益も得たい」と考えるなら、オルカンとS＆P500のミックスでも十分に「アリ」だと思っています。
波乗りうーたんはS＆P500はとても良いと思いますが、米国だけに投資するよりも、世界中に分散投資したいと思っているので、オルカンをメインに購入しています。また、オルカンとS＆P500を半分ずつ「米国株80%+その他の国の株20％」に対しては、
・やっぱり中途半端感があること。
・2つのファンドを半分ずつ持つのはそれなりに手間がかかること。
・既に持っている米国株の上に米国株を重ねる感じなので、それならS＆P500でいいかなーと、思うこと。
・2つのファンドを持つ手間と、「米国株とその他の国の株式の割合を考えた時」に、あまりメリットを感じない。
というのが感想です。
ただ、投資方法や考えには正解はありません。そのため、オルカンのS＆P500を半分ずつ持つという考えも良く分かりますが、波乗りうーたんの考えとは少し違う、というところです。
オルカンもS＆P500も、とても良い投資先です。どちらにしようか迷っていて、なかなか資産運用を始められないなら、とりあえず、オルカンとS＆P500を半分ずつの組み合わせを選んで、1日でも早く資産運用を始めた方がいいと思います。資産運用は元本×利回り×投資期間で結果が変わります。そのため、投資期間をできるだけ長く取って、複利の効果に期待する方が「オルカンとS＆P500のどっちにしようか問題」に悩むよりも、良い結果が得られると思います。
管理が面倒ならば、銘柄の変更はいつでもできます。まずは資産運用を始めてみることが大切だと思います。ちなみにネット証券なら、eMAXIS Slim全世界株式(オールカントリー)「オルカン」も、eMAXIS Slim米国株式(S＆P500)も100円から購入可能です。
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